XML. Настроек - уйма, возможностей - еще больше. Например, в программу может быть встроен англо-русский словарь - достаточно ткнуть в непонятное слово стилусом для того, чтобы увидеть его перевод (скачать словарь можно с домашней страницы).
Кроме этого: прекрасная поддержка кириллицы c автоматическим или ручным определением кодировки; закладки и оглавление; поддержка ClearType; поиск по тексту; cохранение текущей позиции при выходе из программы; показ картинок в XML-документах; выбор шрифтов любого размера, а также гибкая настройка цветов; полноэкранный и Landscape режимы; чтение прямо из zip-архивов; автопрокрутка. Кстати, перечисленное - это далеко не все возможности этой очень удобной читалки.